На 31 юли 1998 г. индексът S&P 500 затваря на ниво от 1 120.67 пункта; 10 години по-късно индексът се намира на ниво 1 267.38. Това означава средна годишна възвращаемост само от 1.2% в последните десет години. Ако включите и дивидентите, общата възвращаемост не изглежда много по-добре на ниво от 2.9%. От друга страна, индексите Merrill Lynch Corporate и Government Master Index са постигнали годишна възвращаемост от 5.7% за същия период.

Това веднага поставя въпроса дали последните 10 години не са били тотален провал за щатските договорни фондове, инвестиращи в акции? Изчислявайки представянето на щатските фондове, инвестиращи в акции на годишна база и претегляйки възвращаемостта на всеки фонд посредством активите му на полугодието, може да се добие представа как са се представили тези фондове. И тъй като се гледа представянето на фондовете за всяка година, тези, които спонсорите по-късно са ликвидирали или слели с други, все още имат значение за годините, в които са съществували; претеглянетo на активите прави така, че представянето на по-големи фондове се брои повече от малките, които са привлекли по-малко долари от акционерите.

И така, как 25-те най-големи фамилии фондове, изчислено по общи активи, в техните фондове са се справили? Наистина нито една фамилия не отчита загуба и представянето на всички, с изключение на пет, биха били по-добро от това на S&P 500, но това е малко препятствие. Само осем от фамилиите с фондове са успели да донесат по-голяма доходност от облигациите. Royce, който се фокусира основно върху компании с по-малка капитализация, е най-добрият, средно с 11.4% доходност годишно през последните 10 години.

Fidelity и Vanguard, попадат в горната половина таблица на най-добре представящите се фондове. През 1998 г. фондът на Fidelity Magellan е най-големият договорен фонд с активи от 74.6 млрд. долара; в класацията следва фондът на Vanguard S&P 500 с 64.3 млрд. долара активи. Десет години по-късно Magellan с активи от 35.7 млрд. долара дори не влиза в първите 25. Днес активите на не по-малко от седем фонда надхвърлят 100 млрд. долара. Фондът Growth Fund of America на American Funds е най-големият с активи в размер на 178.4 млрд. долара.

Фамилия фондовеСредна възвращаемост 1998-2008 %Активи към 31 август ($ млрд.)


Royce Funds1140.00%26.3





Allianz 8.623.2





T. Rowe Price Group 7.5135.4





Lord Abbett & Co.6.734.1





American Funds6.6420.1





Franklin Templeton 6.560.8





Fidelity Investments5.9434





Van Kampen Investments5.932.8





Legg Mason 5.647





Davis Funds5.644.4