Основната част от мениджърите на активно търгуващите инвестиционни фондове са се представили по-зле от индексите във всички основни сектори през последните пет години според изследване на агенция Standard & Poor's.

Проучването сочи, че 71.9% от активно търгуващите големи фондове са реализирали по-ниски доходност от тази на индексът S&P 500, който се приема за бенчмарк на пазара.

По-зле дори е положението при средноголемите компании и фондове, инвестиращи в подобен род компании, където 75.9% от фондовете са се представили по-слабо от индексът S&P MidCap 400, за периода между 2004 и 2008 година.

Резултатите са доста сходни с тези от предходния петгодишен цикъл за периода между 1999 и 2003 година и поставя сериозно под въпрос таксите и комисионите събирани от инвестиционните фондове.

Това до голяма степен доказва, че схващането за по-добри резултати постигани с активна търговия по време на мечи пазар е мит, коментират от агенцията.

Подобно доказателство от резултатите на индексите и представянето на инвестиционните фондове бе дадено и по време на "мечия пазар" през периода 2000-2002 година, когато индексите отново се представиха по-слабо.

Изследването е направено въз основа на резултатите на над 3 500 активно търгуващи фондове.

Горе-долу подобна е ситуацията и при международните фондове, където отново реализираната от тях доходност е по-лоша от пазарната, макар и процентът да варира в различните региони.