След като вече неведнъж сме представяли критериите за подбор на инвестиции от гениалния Уорън Бъфет, ще погледнем кои компании на БФБ биха отговорили на тях.

Виж още: Ето кои са критериите на Бъфет как да избирате подходящи компании!

На първо място, Бъфет съветва инвеститорите да се насочват към компании с ниско съотношение на дълга.

За щастие, компаниите от индекса SOFIX традиционно работят в условията на изключително ниска задлъжнялост. Това намалява риска някоя от тях да изпадне в несъстоятелност.

Както се вижда от таблицата по-долу, съотношението дълг-собствен капитал е по-високо от 1 единствено при Холдинг Варна.

Име Възвр. Собств. Кап. Дълг-собств. Кап. Цена-сч. ст. Цена-печ. Албена 2,69% 0,24 0,61 24 Адванс Терафонд 12,00% н.д. 1,1 9,2 Фонд за недвижими имоти България н.д 0,07 0,44 н.д Централна кооперативна банка 2,00% н.д. 0,33 21,61 Стара планина холд АД 8,00% н.д. 1,14 13,08 Химимпорт 4,00% 0,19 0,2 3,46 Еврохолд България 1,00% 0,25 0,56 64,55 Първа Инвестиционна Банка 4,00% н.д. 0,44 10,76 Индустриален Капитал Холдинг 5,00% н.д. 1,33 17,56 Холдинг Варна 2,76% 1,34 0,67 14,18 Индустриален Холдинг България 3,14% 0,55 0,19 9,1 М+С Хидравлик 16,00% 0,01 3,28 16,29 Монбат 8,00% 0,41 1,83 12,33 Неохим н.д 0,67 1,81 н.д. Софарма 4,10% 0,77 1,1 26,97 SOFIX 0,45 1,01 8,93

* Данни: БФБ

Всички останали компании, за които има данни, са със съотношение на задлъжнялост под 1, което е основен съвет на Бъфет към инвеститорите (да купуват акции на слабо задлъжнели компании).

Средното съотношение дълг-собствен капитал за компонентите на SOFIX е 0.45, което е много добър показател.

По отношение на препоръката за възвръщаемостта на собствения капитал, родните компании се представят относително зле. Бъфет препоръчва инвеститорите да се насочват към компании с подобно съотношение над 15%. Както се вижда от таблицата, единствено М+С Хидравлик е с подобна възвръщаемост (от 16%).

Втората компания, в най-голяма степен приближаваща се до съвета на Бъфет, е Адванс Терафонд (с възвръщаемост от 12%).

Ниско е съотношението цена-счетоводна стойност на пазара като цяло и на компонентите на индекса на сините чипове. Това е един от най-гледаните финансови показатели от Бъфет, като той свидетелства за наличието на стойност в един актив.

Бъфет препоръчва инвеститорите да следят компании, чието съотношение цена-счетоводна стойност се доближава към едно.

Като цяло, средното съотношение за SOFIX е 1.01, а с най-ниски съотношения се отличават Индустриален Холдинг България и Химимпорт – съответно 0.19 и 0.2. Най-високо е това съотношение при М+С Хидравлик, възлизащо на 3.28.

Виж още: Китайският сценарий напълно възможен и на БФБ

Интересен е фактът, че над половината, или осем от петнадесетте компонента на SOFIX, се търгуват с подобно съотношение под единица, което сочи, че пазарът ни не е особено оценен от инвеститорите.

По отношение на показателя цена-печалба, средното съотношение за SOFIX е 8.93. Съотношенията на компонентите му обаче( варират в относително широки граници, в зависимост от сектора и индустрията, в която оперират компаниите.

Най-ниско е това съотношение при Химимпорт - при ниво от 3.46, а най-високо при Еврохолд - 64.6.

* Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции.