Светът разполага с нов най-голям облигационен фонд от два месеца - Vanguard Total Bond Market Index fund (VBMFX). Въпросът обаче е заслужава ли си инвеститорите да насочват средства към него?

До момента лидерската позиция се държеше от управлявания от Pacific Investment Management Co. - Pimco Total Return fund (PTTAX).

Обемът на активите на Pimco се понижи значително от пика му от 293 милиарда долара през април 2013 година - до голяма степен заради напускането на дългогодишния му ръководител Бил Грос. През април на тази година активите му възлязоха на 110.4 милиарда долара.

Това е моментът и когато управляваният от Джошуа Барикман облигационен фонд на Vanguard зае лидерската позиция като най-голям облигационен фонд в света.

Активите на фонда се повишиха до 117.3 милиарда долара през април.

И докато от изданието Morningstar, даващи оценки на облигационните фондове, препоръчват Vanguard Total Bond, той е получил сребърен рейтинг от финансовото издание, а не златен.

Причината – по-голямата му чувствителност към по-ускорено повишение на лихвите от страна на Фед.

Инвеститорите трябва да гледат и експозициите на фондовете към облигациите в портфейлите им, а не само размерът на фонда, според Джон Гейбриъл, анализатор от Morningstar.

Факт е, че обикновено инвестиращите в облигации правят това с цел диверсификация от потенциално по-слабо представяне на фондовите пазари. В тази насока, всеки трябва да се запита склонен ли е да се изложи на по-голям риск към бъдещата политика на Фед.