Хедж фондовете са "мъртви" като инвестиционна класа за супербогатите.

Това смята Майкъл Зоненфелд, основател и председател на Tiger 21 – мрежа от инвеститори и предприемачи с изключително висока нетна стойност.

Данните на организацията сочат, че през последните 16 години делът на членовете на Tiger 21 в хедж фондове е намалял от 12% на 2%, пише CNBC.

Според Global Opportunity Index скандинавските държави са основни бенефициенти на инвеститорския интерес

Накъде предпочитат да насочват парите си водещите инвеститори?

"Хедж фондовете са мъртви – поддържат стабилна позиция от 2%, тъй като членовете са ограничили инвестициите си през последните десетилетия", допълва Зоненфелд.

Според него инвеститорите могат да получат подобна експозиция с по-малко такси, като инвестират в индексни фондове или се насочат към частния капитал.

Понастоящем той заема най-голяма част от портфейла на членовете на Tiger 21 - 29%, следван от инвестициите в недвижими имоти – 27%. Публичният капитал заема около 19%, а паричните средства около 12%.

В хронично уязвима на сътресения среда, те са свикнали да очакват постоянни помощи от централните банки, което е опасен стимул

Пренебрегване на риска: Защо инвеститорите трябва да преразгледат колко „сигурни“ са активите им

Tiger 21 включва 106 организации на 46 пазара. Членовете на групата, създадена през 1999 г. от Зоненфелд, получават и обменят съвети за запазване на богатството, инвестиции и филантропски начинания.

Мрежата има 1300 членове, предимно първо поколение създатели на богатство, които управляват активи на стойност над 150 млрд. долара. Те са и предприемачи, продали компаниите си, целящи да запазят богатството си.

"Хедж фондовете са в упадък от повече от десетилетие. В условията на ниски лихвени проценти фиксираните такси станаха по-малко привлекателни", обясни Зоненфелдт пред CNBC, като допълни, че хедж фондовете вече не могат да "осигуряват вълнуваща възвръщаемост".

Profit.bg

Хедж фондовете стават жертва на собствения си успех

Хедж фондовете са активно управлявани фондове, които се фокусират върху нетрадиционни активи и прилагат рискови стратегии. Установено е, че възвръщаемостта им се увеличава при по-високи лихвени проценти.

"Нашите членове осъзнаха, че биха могли да се справят по-добре средно с по-голяма експозиция към индексни фондове като QQQ и SPY с по-голяма ликвидност и по-малки такси, и вероятно с по-висока възвръщаемост през последното десетилетие", допълни Зоненфелд.

Invesco QQQ ETF, борсово търгуван фонд, който проследява представянето на Nasdaq-100, нарасна с 55% през 2023 г. SPY, който е съкращение от SPDR S&P 500 ETF, спечели почти 25% миналата година. Глобалните хедж фондове върнаха 13,3% за 2023 г., възстановявайки се от -6,8% през 2022 г., според данни на инвестиционната компания Preqin.

Profit.bg

„Тихият лукс" завладява модата и портфейлите на инвеститорите

Между последното тримесечие на 2014 г. и края на 2023 г. в индустрията са отчетени нетни изходящи потоци в размер на над 217,3 млрд. долара, казва Чарлз Макграт, асистент вицепрезидент в Preqin's Research Insights.

"През по-голямата част от последното десетилетие хедж фондовете са в криза, като инвеститорите продължават да изтеглят капитал от класа активи, компенсирайки общата положителна възвръщаемост", пише той в неотдавнашен доклад.

Preqin подчертава, че все по-голяма част от инвеститорите смятат, че разпределението на средствата им в хедж фондове не отговаря на дългосрочните очаквания.