През уикенда бившият президент Доналд Тръмп отново изрази недоволството си от Тайван, когато се появи в подкаста The Joe Rogan Experience и обвини Тайпе, че ограбва американската индустрия за производство на чипове.

Републиканецът разкритикува американския CHIPS Act и заяви, че ако бъде избран за президент, ще въведе мита върху вноса на полупроводници от Тайван. Те биха засегнали световния лидер в тази индустрия - Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), сред чиито клиенти са гиганти като Nvidia и Apple. Освен това компанията се смята за стратегически актив на Тайван, който е една от предпазните му огради срещу потенциално китайско нахлуване.

„Знаете ли, Тайван откраднаха нашия бизнес с чипове, а искат защита“, каза Тръмп по време на участието си в подкаста.

Всеки хиперскалер, който работи със собствени чипове, включително Amazon, Google и Microsoft, зависи от тайванската компания за производството им. Анализаторите на UBS изчисляват, че над 90% от съвременните чипове в света се произвеждат именно от TSMC. Сред компаниите, които се опитват да се конкурират с лидера, са Intel и Samsung. Те обаче се сблъскват с редица неуспехи.

Затова анализаторът на Bernstein Стейси Расгон определя тезата, че Тайван е откраднал американската индустрия за производство на чипове, като „нелепа“.

Надпреварата между Тръмп и Харис притиска Тайван да засили отбраната си

„Искаме да изградим водеща инфраструктура тук, в САЩ, и ако трябва да сме честни, от гледна точка на политиката наистина не би трябвало да има голямо значение кой я изгражда“, посочва той пред CNBC

TSMC е напът да получи близо 7 млрд. долара от Министерството на търговията на САЩ за изграждане на леярната си в Аризона като част от Закона за чиповете. По време на разговора за приходите на компанията преди две седмици нейният главен изпълнителен директор обяви, че заводът отбелязва напредък, като се очаква обемите да нараснат през 2025 г.

Дали това ще се случи обаче не е много ясно, тъй като Тръмп смята да направи така, че чуждестранните компании да не могат да влизат в САЩ и да използват държавни пари.

„Тази сделка с чиповете е изключително лоша“, каза той. „Ние отпуснахме милиарди долари за богати компании, които да дойдат, да вземат пари назаем и да построят тук заводи за производство на чипове“.

Анализаторите на Mizuho наскоро предупредиха, че победата на Тръмп ще бъде лоша за TSMC, докато тези на Citi вече изчисляват с колко биха могли да се увеличат разходите по цялата верига за доставки на чипове при потенциалните мита на републиканеца.

Пазарите следят отблизо риска около Тайван, като се има предвид колко зависима е Силициевата долина от чиповете на TSMC. По-рано това лято, когато Тръмп направи подобни коментари, тайванският фонд ETF VanEck Semiconductor (SMH) загуби пазарна капитализация от 675 млрд. долара за една седмица.

В същото време американските компании, които или имат производствени мощности, или са в процес на изграждането им - Intel, Global Foundries и Texas Instruments, се представиха по-добре заради очакването, че ако Тръмп спечели, той ще облагодетелства местните играчи.

САЩ разширяват технологичните санкции срещу Русия и Китай

Въпреки това една по-широка търговска война може да постави сектора пред изпитание.

„При президентството на Тръмп ще има по-големи мита срещу Китай, които, както сме виждали и преди, ще предизвикат реакция. Пример за това е случилото се с Micron“, предупреждава пред CNBC Патрик Мурхед, главен изпълнителен директор на Moor Insights & Strategy и високопоставен технологичен анализатор.

Но експертите предупреждават, че ако вицепрезидентът Камала Харис спечели изборите, това няма да донесе непременно облекчение за търговията с полупроводници. Някои от най-строгите мерки за контрол на износа за Китай, въведени при администрацията на Байдън, драматично повлияха на количеството на износа на Nvidia и други доставчици. Преди въвеждането на експортния контрол бизнесът на Nvidia в Китай генерираше над 25% от общите продажби. Сега на Китай се падат по-малко от 10% от приходите на компанията.

САЩ налагат нови технологични ограничения на Китай

За да стане още по заплетена ситуацията в триъгълника САЩ-Китай-Тайван, в чието сърце се преплитат технологии и геополитика, администрацията на Байдън обяви, че финализира правилата за ограничаване на американските инвестиции в изкуствен интелект и други технологични сектори в Китай.

Те бяха предложени през юни от Министерството на финансите на САЩ и разпоредени с изпълнителна заповед на президента Джо Байдън през август 2023 г. Рестрикциите обхващаща три ключови сектора: полупроводници и микроелектроника, квантови информационни технологии и някои системи за изкуствен интелект.

Китайски научни звена купуват напреднали чипове на Nvidia въпреки затегнатите санкции

Новите правила влизат в сила от 2 януари и ще бъдат контролирани от новосъздадената Служба за глобални трансакции на Министерството на финансите на САЩ.

Според институцията „тесният набор от технологии е от основно значение за следващото поколение военни приложения, приложения за киберсигурност, наблюдение и разузнаване“.

„Правилата обхващат технологии като най-съвременни компютърни системи за разбиване на кодове или изтребители от следващо поколение“, разкрива Пол Розен, висш служител на Министерството на финансите.

По думите му „американските инвестиции, включително нематериалните ползи като управленска помощ и достъп до инвестиционни мрежи и таланти, които често съпътстват такива капиталови потоци, не трябва да се използват за подпомагане на чужди държави да развиват своите военни, разузнавателни и кибер способности“.

Тези мерки са част от по-широкия стремеж да се предотврати използването на американско ноу-хау в помощ на китайците да развиват сложни технологии и да доминират на световните пазари. Министърът на търговията на САЩ Джина Реймондо коментира по-рано тази година, че те са от решаващо значение за предотвратяване на разработването на военни технологии от страна на Китай.

Американските власти също така искат да ограничат покупката и продажбата на ценни книжа на определени китайски компании. Те неведнъж са обвинявали доставчиците на индекси за това, че са насочили милиарди долари от американски инвеститори към китайски акции, които според тях улесняват развитието на китайската армия.