AMD се спъва в надпреварата за AI господство

В южната част на Остин, Тексас, инженерите на производителя на полупроводници Advanced Micro Devices проектират чип за изкуствен интелект, наречен MI300, който беше пуснат на пазара преди година и се очаква да генерира продажби за над 5 млрд. долара до края на 2024 г. Недалеч от тях, в северната част на Остин, конструкторите на Amazon разработват нова и по-бърза версия на чип за изкуствен интелект, наречен Trainium.

Тези две усилия в столицата на Тексас отразяват промяната в бързо развиващия се пазар на чипове с изкуствен интелект, които са най-горещата и желана технология в момента, пише The New York Times.

Тази индустрия отдавна е доминирана от Nvidia се превърна в гигант на стойност над 3 трилиона долара. В продължение на години други компании се опитват да се сравнят с чиповете на компанията, които осигуряват огромна изчислителна мощ за задачите на изкуствения интелект, но не постигат голям напредък.

Съперниците на Nvidia също започват да вземат пример от наръчника на компанията по друг начин. Те подражават на тактиката за изграждане на цялостни компютри, а не само на чипове, така че клиентите да могат да извличат максимална мощност и производителност от чиповете за целите на изкуствения интелект. Независимо от това, акциите на компаниите очертават и друга страна на картината.

Акциите в сектора на чиповете, които заслужават внимание през 2025 г.

Акциите на Advanced Micro Devices Inc. преживяват не особено впечатляваща година, а анализатор на Bank of America не очаква нещата да се подобрят значително през 2025 г.

Причината? Вивек Аря от BofA се притеснява за способността на AMD да увеличи дела си на пазара на графични процесори с изкуствен интелект. Той отбелязва, че Amazon Web Services силно предпочита графичните процесори за изкуствен интелект, произведени от Nvidia.

Alphabet също изглежда предпочита Nvidia, според Аря.

„AMD има силно присъствие в Microsoft, Meta и Oracle, но техните капиталови разходи за Blackwell на [Nvidia] също биха могли да ограничат възможностите за увеличаване на дела на AMD, по наше мнение“, пише той в доклад, цитиран от MarketWatch.

Спящата AMD се пробужда: Ще се сблъска ли Nvidia със сериозен опонент?

Сега Аря очаква, че AMD ще запази приблизително 4% дял от пазара на полупроводниците през 2025 г., докато преди смяташе, че компанията може да увеличи позицията си до около 5%.

„Въпреки че прогнозата ни предполага солиден ръст от 54% [на годишна база], ограничената възможност да се надхвърлят по-високите оценки на улицата може да продължи да бъде проблем за акциите на AMD“, пише Аря.

В понеделник той понижи оценката си за акциите на неутрална от „купува“, като същевременно намали целта на 155 долара от 180 долара. Акциите на AMD затвориха в понеделник на цена от $130 и се понижиха с 5,5% в понеделник. На годишна база спадът им е около 5%.

Intel и AMD обединяват сили срещу общата заплаха в света на компютърната архитектура - Arm

Друг фактор, който работи срещу компанията, е, че тя не разполага с конкурентно портфолио от мрежови продукти, подобно на Nvidia.

Аря признава няколко причини, поради които тезата му може да се окаже погрешна. От една страна, „добре известните ограничения на доставките на чипове за изкуствен интелект на Nvidia и премиум цените могат да продължат да държат AMD като силна търговска алтернатива на графичните процесори, особено за вътрешни облачни натоварвания“.

Освен това AMD може да бъде готова да се възползва допълнително от проблемите на Intel, което би довело до увеличаване на дела на пазара на персонални компютри.

„Предизвикателството и възможността“ на AMD през следващата година ще бъде да откъсне дял от пазара на корпоративни персонални компютри, където Intel има силна позиция, като същевременно отблъсне конкурентния натиск от страна на съперници като Qualcomm.