Разнопосочна търговия с долара заради несигурността, свързана с кредитните пазари

Доларът нарасна в четвъртък срещу еврото, но спадна срещу йената заради продължаващите тревоги на кредитните пазари и слабостта на борсовите индекси, които накараха инвеститорите да закрият една част от късите си доларови позиции.

Несигурността относно размера на загубите на пазара на вторичните ипотеки в САЩ продължава да съществува. “Стандард енд Пуърс” намали дългосрочния кредитен рейтинг на “Беър Стърнс” по време, когато се очаква инвестиционната банка да отчете първата в историята си тримесечна загуба.

В допълнение, “Дженеръл Електрик” обяви в сряда, че фондът на компанията, занимаващ се с търговия на краткосрочни облигации, е изпаднал в затруднение, а всички външни инвеститори са ликвидирали позициите си в този фонд.

Продължаващите проблеми на кредитните пазари провокираха една част от валутните дилъри да намалят позициите си срещу долара и йената. Японската валута се възползва максимално от закриването на carry trade позиции, тъй като избягването на риска остава основен мотив на валутните пазари, заради загубите във финансовия сектор, които засегнаха световните борсови индекси.

Доларът загуби вчера 1% от стойността си срещу йената и завърши деня на 110.31, което не е далеч от 18-месечното дъно на 109.10, отчетено в началото на тази седмица. Въпреки тази слабост на зелените пари, еврото поевтиня срещу тях с 0.3%, до 1.4616, което е с повече от 1 цент по-ниско ниво от рекордния исторически връх, поставен миналата седмица на 1.4752. Срещу йената, единната валута спадна с 1.3%, до 161.26 йени.

Според анализатори, ако еврото спадне на нива под 1.45 срещу долара, ще последва бързо слизане до нива от 1.42/1.43. Междувременно стана ясно, че нетните къси доларови позиции сред дилърите на фючърси на чикагската борса са нараснали до 32.54 милиарда долара в седмицата, завършваща на 6 ноември, което е увеличение спрямо нивата от предходната седмица в размер на 30.73 милиарда долара.

Доларовият индекс, съставен от шест основни валути, спадна с около 9% през 2007 година до рекордни дъна, най-вече заради лошите перспективи пред икономическия растеж в САЩ по време на спад в сектора на недвижимите имоти. Въпреки това обаче, американската валута не реагира при новината, че ОАЕ е под нарастващ натиск да отвърже местната валута дирхам. Фактът е, че обвързаността между двете валути не може да продължи дълго, тъй като местната икономика не се движи в тандем с американската, а поддържането на стопроцентова зависимост спрямо долара става все по-скъпо, тъй като засяга инфлацията и носи рискове за социални недоволства в арабската държава.

Вчера данни от САЩ показаха умерени базови стойности на инфлацията през октомври и по-висока от очакваното регионална делова активност през ноември, но цифрите не оказаха влияние на валутната търговия. Доларът обаче изригна срещу канадския долар и нарасна с 1.9% за деня, когато доклад от Канада показа, че продажбите на фабрична продукция се намират на най-ниски нива след октомври 2006 година.

Високодоходните австралийски и новозеландски долари спаднаха с по 1.1% срещу зелените пари, до нива съответно от 0.8867 и 0.7549. Стерлингът поевтиня до 3-седмично дъно срещу долара, след като продажбите на дребно на острова отчетоха неочакван спад. Паундът загуби 0.5% от стойността си и завърши деня на 2.0437. Само за последните няколко дни обаче загубите му са вече 3.3% спрямо достигнатия миналата седмица 26-годишен връх на 2.1160.

Златото днес се възстановява от срива вчера, но все още се търгува на нива под 800 долара. Котировките в 10.00 часа сутринта на спот пазара бяха 791.50/791.70 долара за унция. Днес металът получи сила от спекулативни и инвеститорски покупки, тъй като вчера спадът беше в размер на 3.5%. Дилърите очакват волатилна търговия след вчерашното поевтиняване с над 35 долара до двуседмично дъно на 782.35 долара. Преди това през деня металът достигна връх от 817.90 долара, благодарение на покупки на японски и американски инвеститори.

Вчера търговията в Ню Йорк завърши на 785.80/786.60 долара, а силата на долара през деня и спадът на петрола доведоха до масирано теглене на печалби в златото. Според анализатори златото в момента се намира в корекция след достигнатия на 7 ноември 28-годишен връх от 845.40. Рекордните му стойности за всички времена са 850 долара и са постигнати през януари 1980 година.

Петролът остана почти без промяна днес на нива под 94 долара за барел, след като предният ден загубите му бяха породени от изненадващ спад на запасите в САЩ. Американският фючърс нарасна с 9 цента, до 93.52 долара за барел след спад от 66 цента в четвъртък. В момента цената е с 5% по-ниска от рекордния връх на 98.62 долара за барел, достигнат на 7 ноември.

ЕUR/USD

Първа съпротива пред единната валута е 1.4645, където минава 50-часовата пълзяща средна, която ограничи растежа тази сутрин. Следваща съпротива е историческият рекорд, отчетен миналият петък на 1.4750. Пробив на това ниво ще доведе до прицел на 1.4850, където растежът от 1.4520 изравнява движението 1.4014-1.4347 (9 октомври-22 октомври).

При спад подкрепа е 1.46, което е 62% корекция на покачването тази седмица 1.4520-1.4725 и ниво, което вчера ограничи поевтиняването. Следва достигнатото във вторник дъно на 1.4520, където се намира 38% корекция на покачването 1.4124-1.4750. Следващи подкрепи са 1.4440 и 1.4360, които се явяват 50 и 62 процента корекции на същото поскъпване.