Спад на Уолстрийт доведе до спад на долара срещу йената до 2.5-годишно дъно

Доларът поевтиня в понеделник до ново две и половина годишно дъно срещу йената, заради спад на американските акции, който се дължеше на подновените опасения, че кредитната криза ще доведе до нови намаления на американските лихви. Инвеститорите са изнервени от проблемите на кредитните пазари, тъй като приближава краят на календарната година, който може да ги принуди да продават активи и да търсят пари в брой, за да изкарат добри крайни годишни баланси.

Опасенията за бъдещето на американската икономика и очакванията за нови намаления на лихвите на Федералния Резерв също оказаха натиск върху долара. Пазарите избягваха рисковите покупки в края на деня и това доведе до спад на американските борсови индекси, както и до поевтиняване в долар/йена и останалите кросове на японската валута. Доходността по американските корпоративни облигации също намаля, тъй като инвеститорите предпочитаха сигурността на правителствените облигации.

В края на деня доларът спадна до 107.23 йени, което е най-ниско ниво след юни 2005 година. Сесията приключи на 107.28 и това означава с 1% по-ниско ниво на затваряне спрямо петък. Индексът “Дау Джоунс” загуби 237.44 пункта, или това е 1.83% и завърши на 12 743.44. Другият основен индекс “Стандарт енд Пуърс” спадна с 33.48 пункта, или това са 2.32% и затвори на 1 407.22. Акциите на компаниите за финансови услуги бяха най-големите губещи през вчерашния ден.

Фокусът отново е насочен към паричните пазари, тъй като ЕЦБ и ФЕД обявиха, че ще вземат мерки да намалят проблемите, свързани с ликвидността в края на годината. Тези развития на паричните пазари в САЩ увеличават очакванията за намаление на лихвите през месец декември и това оказва натиск върху долара. Фючърсите по лихвите напълно са калкулирали намаление от 25 пункта по време на заседанието на 11 декември, до нива от 4.25% и показват шанс от 20% за по-агресивно намаление от 50 пункта.

Междубанковите лихви в Лондон по евродепозитите (така нареченият ЛИБОР) нараснаха в понеделник до нов 6.6-годишен връх, а тримесечните евролихви се увеличиха за девета поредна сесия, заради опасенията за възможностите за финансиране в края на годината. Двумесечните и тримесечните доларови ЛИБОР лихви също нараснаха до най-високи нива за последния месец. Именно поради тези развития европейската и американската централни банки увериха вчера паричните пазари, че ще снабдят търговските банки с допълнителни пари, за да се справят с евентуална липса на пари в брой в края на годината.

Еврото нарасна срещу долара за деня с 0.3%, до 1.4878, което е на по-малко от един цент разстояние от абсолютния рекорд на 1.4966, който беше поставен в петък. Все по-голям брой анализатори очакват преодоляване на психологическото ниво от 1.50 в евро/долар. Доларовият индекс загуби 0.4% и завърши на 74.802. Единната валута обаче поевтиня срещу йената с 0.7%, до 159.65.

Европейски официални лица все повече изразяват загриженост от бързото поскъпване на еврото, което може да навреди на износителите. Членът на управителния съвет на ЕЦБ Ноут Велинк заяви в понеделник, че покачването срещу долара не представлява непосредствена заплаха за европейските износители, но едно продължение на тези тенденции буди безпокойство. Като потвърждение на тези негови думи вчера изпълнителният директор на “Еърбъс” Луис Галоа обяви, че слабостта на долара представлява сериозен проблем за компанията, тъй като силно намалява нейните печалби, но допълни, че засега производителят на самолети се справя с тези пречки.

От излизащите днес макроикономически новини внимание заслужава индексът за потребителското доверие на Conference Board в САЩ, тъй като поведението на потребителите е от жизнено важно значение в условията на кредитната криза, която може да засегне и останалите сектори на икономиката. След месец август стойностите на индекса намаляват и прогнозите на анализаторите са за нов спад от 95.6 през октомври до 91.6 през ноември.

Други данни, предизвикващи интерес, са тези за продажбите на дълготрайни стоки през октомври. През септември те отчетоха намаление от 1.7%, а прогнозите за октомври сочат липса на промяна. В Еврозоната ще стане ясно какъв е бизнес климатът в двете най-големи икономики за месец ноември. В Германия IFO институтът оповестява своя индекс, който последно отчете 103.9, а прогнозите за новата стойност са за ново намаление до 103.4. Във Франция последните цифри на INSEE бяха 108, а пазарите очакват днес минимален спад до 107.

ЕUR/USD

Първа подкрепа са нивата около 1.4840, където се намира 100-часовата пълзяща средна, която през последните два дни ограничава поевтиняването. Следваща подкрепа е 1.4740, което е 50% корекция на покачването 1.4520-1.4968. По-надолу следва 1.4690, явяващо се 62% корекция на същия растеж.

Съпротива е 1.4895, където се намира 62% корекция на спада от рекордния връх на 1.4968 до 1.4784. Следват силни съпротиви при абсолютния рекорд на 1.4966 и психологическото ниво от 1.50.