Фондове, инвестиращи в акции и в микс от видове активи, препоръчват анализаторите на Карол Капитал Мениджмънт измежду предлаганите в България фондове на партньорите им от британското управляващо дружество Schroders. Както през изминалата 2013 г., така и през тази година, Карол Капитал Мениджмънт и Schroders избират няколко фокус фонда, които според тях са перспективни и имат най-голям потенциал за растеж.

Фокус фондовете се избират на база на прогнозите и очакванията на двете управляващи дружества за развитието на пазарите през настоящата година. Три от фондовете за 2014 г. са с фокус в акции. Това не е случайно, тъй като от Карол и Schroders са позитивни за капиталовите пазари през 2014 г. и според прогнозите им рисковите активи ще се представят по-добре в сравнение с инструментите с фиксиран доход.

Единият от фондовете инвестира глобално, а останалите два са с фокус европейски акции. Акцентът е върху Европа, тъй като анализаторите на управляващите дружества откриват сериозен потенциал на капиталовите пазари в региона. Според тях на тези пазари има компании, които все още се намират на много атрактивни нива за покупка и фундаменталният анализ показва, че акциите им са силно подценени. Потенциалът за ръст при тях е по-голям отколкото при американския пазар, който качи сериозно през 2013 г, смятат експертите.

Фондовете, инвестиращи в различни видoве активи, са другият фокус за 2014 г. Тези фондове дават възможност да се използва потенциала на различните активи, а не само на пазарите на акции. Карол Капитал Мениджмънт и Schroders препоръчват този вид фондове тъй като в период на стабилизиране на икономиката и задвижването на световните капитали се очаква и други класове активи да покажат сериозни ръстове в цените. Освен това инвестицията в различни видове активи винаги носи по-нисък риск за портфейла. Стратегиите на фондовете са сравнително гъвкави и отчитат все още съществуващите рискове и препятствия, пред които е изправена икономиката в следкризистния период.

Фокус фондовете на Карол Капитал Мениджмънт и Schroders през 2013 г. предоставяха на инвеститорите възможността да получат текущ доход при различно ниво на риск. Тази стратегия беше съобразена с нестабилната икономическа и политическа обстановка в света, голямата волатилност на финансовите пазари към момента, както и с текущите пазарни настроения и спецификата на българския инвеститор като рисков профил и очаквания за възвръщаемост.

Сред избраните фокус фондове най-силно се представи този инвестиращ в акции с висока дивидентска доходност Schroder ISF Global Dividend Maximiser EUR Hedged A1 Dis, който реализира възвръщаемост от 11,84% за годината. Фондът има специфична стратегия, която подсигурява на нивеститорите 8% годишна доходност под формата на дивидент, както и възможност за допълнителна възвръщаемост при позитивно развитие на капиталовите пазари.

Близо 95 млн. лева са инвестициите, привлечени от Карол Капитал Мениджмънт към фондовете на партньорите им от Schroders за последната година. От ноември 2012 г. британските гиганти Schroder Investment Management станаха партньори на българското управляващо дружество, което предлага в България възможност за инвестиция в регистрираните в Люксембург договорни фондове на Schroders. В България са регистрирани 90 фонда, които са част от една главна колективна инвестиционна схема - Schroder International Selection Fund (SISF).

От Карол Капитал Мениджмънт отчитат значителен интерес към фондовете на британското управляващо дружество. Интересът към фондовете на Schroders е както от страна на индивидуалните инвеститори, така и от страна на институционалните инвеститори в България. Индивидуалните инвеститори се интересуват основно от фондовете предлагащи текущ доход. Най-продавани са фондовете предлагащи висока дивидентска доходност. Много голям е интересът и към фондовете инвестиращи в различни видове активи (multi-asset classes).

Очакванията на българското управляващо дружество са с тенденцията на спадане на лихвите по депозитите в страната и като следствие на стабилизиращата се в световен мащаб икономическа обстановка интереса дори да се засили значително.