Някои производители на въглища са принудени да заделят десетки милиони долари, за да покрият собствените си рискове, тъй като застрахователите ги отрязват, което затруднява и оскъпява дейността им на фона на рязкото нарастване на търсенето на изкопаеми горива.

Десетки застрахователи, съобщава Reuters, обявиха, че ограничават покритието си за въглищната индустрия, особено за нови проекти, в отговор на натиска от страна на акционери, правителства и екологични групи, които искат да намалят приноса на изкопаемите горива за глобалното затопляне. Тази политика на застрахователния сектор следва подобни стъпки на банковия, който също започна да ограничава дейностите си по финансиране на предприятията в минната индустрия.

Въглищните мини се нуждаят от обширна застраховка, включително за дейността, имуществото, оборудването и отговорността за околната среда. Трима застрахователни брокери коментират пред информационната агенция, че към днешна дата намирането на подобно покритие за клиент, който се занимава с въглища, може да отнеме месеци и десетки запитвания.

Reuters разговаря с петима ръководители на въгледобивни компании, които заявяват, че индустрията все повече се насочва към самозастраховане и самофинансиране, тъй като трудностите при осигуряването на покритие от застрахователите оскъпяват или правят недостъпни заемите.

Балон за трилиони: Учени виждат риск за инвестициите в изкопаеми гориваЗначителна част от изкопаемите горива ще трябва да бъдат оставени в земята, за да се ограничи покачването на глобалната температура
Някои минни предприятия, включително южноафриканските Seriti Resources и Thungela Resources, например вече заделят капитал за самозастраховане и купуват застраховки само за защита срещу по-големи и по-редки загуби.

Въпреки че от Seriti коментират, че не изпитват затруднения да получат финансиране от банките, осигуряването на застрахователно покритие е станало по-трудно.

"Като признава, че ESG и свързаните с него фактори свиват наличния застрахователен капацитет за термични въглища в световен мащаб, Seriti започна да увеличава възможностите си за самозастраховане", казва главният финансов директор на компанията Дъг Гейн.

Той не уточнява какви точно са разходите на Seriti, която снабдява много от въглищните електроцентрали в Южна Африка, в тази посока.

Но много производители на въглища намират обходни пътища и производството продължава да се увеличава. Международната агенция по енергетика (МАЕ) прогнозира, че през 2023 г. световните доставки ще надхвърлят миналогодишния рекорд от 8,6 млрд. тона, след като енергийната криза, предизвикана от нахлуването на руските войски в Украйна, принуди много страни да използват въглища, за да поддържат енергийните си системи.

Но необходимостта от заделяне на средства за самозастраховане се отразява негативно на балансите на въглищните компании и може да ги направи уязвими към големи разходи, когато нещо се обърка, казват анализатори от индустрията.

Инвестициите в слънчева енергия за първи път изпреварват тези в петролГлобалните инвестиции в енергетика ще бъдат около 2,8 трилиона долара, от които над 1,7 в чисти технологии
Трима от тях обясняват пред Reuters, че въглищните компании са били в състояние да поемат всяко увеличение на разходите благодарение на рекордните печалби през миналата година, но това може да се окаже значително по-трудно при отслабване на пазара, тъй като проблемите със застраховките в крайна сметка повишават производствените разходи.

"Финансирането става невъзможно без застраховка", казва Бен Дейвис, анализатор на Liberum. "За съществуващите производители в момента това не е огромен проблем, тъй като те все още могат да заделят средства, като се имат предвид устойчивите цени на въглищата. Но за тези, които не са заделили средства, предстоят по-трудни времена".

Намаляващото предлагане на застраховки за производителите на въглища е довело до увеличаване на премиите почти три пъти в сравнение с референтния показател за индустрията, сочат данни на брокерската компания Willis Towers Watson. Застрахователните тарифи за термични въглища са се увеличили с над 20% през миналата година при 7,3% за референтния индекс на Marsh Global Insurance Market Index.

Застрахователните разходи на Whitehaven Coal, водеща независима австралийска въгледобивна компания, например са се удвоили приблизително през последните две години.

Припокриване

Seriti използва самозастраховане, за да покрие щети на някои активи, а същевременно запазва някои покрития от застрахователната индустрия - за щети от наводнения или подземни пожари например.

За да се намалят разходите за застрахователно покритие, Seriti увеличава задържането на капитал в собственото си застрахователно звено, така че само излишните слоеве риск да трябва да бъдат застраховани от трети страни.

Край на ядрената ера: Германия затвори последните си три централиНай-голямата икономика в ЕС сложи край на продължилата повече от шест десетилетия ядрена ера
"Очакваме наличието на застрахователен капацитет за активите на енергийни въглища да продължи да се свива с течение на времето и капацитетът вероятно ще бъде изключително ограничен до около 2030 г.", изчислява Гейн.

В случая с Thungela компанията заделя 1,2 млрд. рубли (67 млн. долара), за да се самозастрахова за част от риска си миналата година, като същевременно продължава да осигурява покритието си за катастрофични рискове, включително събития като срутване на мини или природни бедствия, от застрахователния пазар.

От Thungela обясняват пред Reuters, че възнамеряват да се самозастраховат напълно в бъдеще, без обаче да уточняват срокове.

Според групата за защита на околната среда Insure Our Future 45 застрахователни компании вече са въвели ограничения върху покритието на въглищната индустрия, включително Allianz, Swiss Re и Munich Re.

Някои застрахователи все още имат сравнително големи бизнеси, свързани с изкопаеми горива. Пример за такива са AEGIS на Бермудските острови, китайската PICC, руската SOGAZ, швейцарската Chubb и германската Allianz, които са първите пет по брутни премии през 2022 г., според данни, предоставени ексклузивно на Reuters от Insuramore, която изготвя застрахователни класации и анализи.

От AEGIS коментират, че бизнесът им с въглища представлява малка част от общия бизнес и намалява, докато от Allianz - че постепенно ще прекратят бизнеса си с въглищни компании до 2040 г.

До 2030 г. почти половината енергия в ЕС трябва да стане възобновяемаДо този момент целта беше към 2030 г. ЕС да произвежда 32% енергия от възобновяеми източници
Chubb, която твърди, че не застрахова нови рискове за добивни предприятия, генериращи повече от 30% от приходите си от въглища, отказват коментар за бъдещите си планове.

В същото време някои производители на въглища са създали свои отделни дружества, които да се занимават със застраховането им чрез комбинация от собствени средства, отделни застрахователни компании и застрахователни групи, които работят заедно, за да споделят риска с така нареченото презастраховане.

Застрахователните дружества могат да бъдат активни както в областта на първичното застраховане, така и в областта на презастраховането и да имат различни ангажименти по отношение на ESG за различните части от дейността си.

"По-голямата част от презастрахователния пазар остава отворена за текущите операции на въглищните компании, но не и за новите им проекти", акцентира координаторът на Insure Our Future Питър Бошард.

Цените на въглищата достигнаха рекордно високи стойности през септември миналата година, тъй като европейските страни се стремяха да заменят руския газ, което доведе до рязко покачване на печалбите на въгледобивните компании. Оттогава обаче цените спадат и според анализатори необходимостта производителите да покриват повече от собствените си изисквания за финансиране и застраховане може да засили въздействието на по-ниските цени върху печалбите.

През първото полугодие печалбите на Thungela и Exxaro са намалели съответно със 75% и 29% поради по-ниските цени. Гигантът Glencore също заявява, че печалбата на индустриалните му активи е спаднала с 51% през първото полугодие поради по-ниските цени, особено на въглищата, и инфлационните разходи.