Освен като жива легенда на инвеститорите, Уорън Бъфет има славата на запален играч на бридж.

Може да звучи странно, но двете занимания всъщност си приличат, тъй като разчитат да разпознавате моделите и да реагирате адекватно.

Неслучайно „Изкуството да имаш късмет“ е подзаглавието на наръчника на Виктор Молло и Нико Гарденер как да изиграете правилно картите си в бриджа.

Но фразата е иронична, а смисълът ѝ е, че това, което изглежда като късмет, се дължи на добрата техника, идваща с достатъчно практика и опит, пише в анализ за Financial Times Саймън Еделстийн, председател на инвестиционния комитет в Goshawk Asset Management.

Berkshire Hathaway трупа пари в брой по модел, наблюдаван преди финансовата криза

Знаели ли Уорън Бъфет нещо, което ние не знаем?

В бриджа има четирима играчи в две партньорства, но в началото никой не знае кои карти държи партньорът му.

Играта започва, като участниците се изреждат да обявяват оферти, за да определят колко „трика“ трябва да спечели партньорството им, за да имат точки. Всичко, което трябва да знаете, е, че колкото повече предвиждате да спечелите, толкова по-силни карти трябва да притежавате.

Така че поставянето на правилната цел е от голямо значение за протичането на играта. Това може да бъде приложено както за професионални, така и за обикновени инвеститори.

Не се стремете към по-висока възвръщаемост, отколкото изглежда, че пазарите могат да осигурят - в крайна сметка ще поемете твърде голям риск, за да я постигнете, и само ще увеличите вероятността от грандиозен провал.

Не се стремете към по-висока доходност на портфейла си, ако изборът на компании, носещи висока доходност, е слаб - в крайна сметка ще направите компромис с качеството.

Притежателите на стотици милиони или милиарди долари не реагират на краткосрочни пазарни събития, предвид дългия им инвестиционен хоризонт, обясняват експерти

Паниката не им влияе: Как най-богатите инвеститори печелят от бурята на фондовия пазар

И не възприемайте подход на дълбоко инвестиране, когато на пазарите няма акции, търгуващи се под балансовата стойност. Стига да си поставите цел, която следва от картите, които са ви раздадени, изиграването на ръката е много по-лесно.

За да постигате постоянни резултати, трябва да се адаптирате - и тук опитът може да бъде полезен, за да разпознаете как най-добре да предвидите или да реагирате на променящите се условия.

Tази гъвкавост е важна, но е изненадващо колко много мениджъри в наши дни отказват да се огънат. Имат много специфичен начин за управление на финансите си и не могат да се променят, продължава анализът.

Пасивните инвеститори постигат резултати, спестявайки цяло състояние от такси, но те не винаги се изплащат по най-добрия начин

Мързеливият път към богатството – ползи и рискове

Преди фонд мениджърите бяха по-гъвкави и по-разумни. Но тъй като големите фондови къщи станаха по-систематични, ръководени от изискванията на институционалните инвеститори, това се промени. Което означава, че в много случаи инвеститорът трябва да вземе решение да смени мениджъра, ако смята, че вятърът ще се обърне против подхода им за значителен период от време.

Бриджът също има подобен състав от герои като в света на инвестициите.

Има вечни оптимисти, които смятат, че всеки финт ще проработи и че царете на противниците им ще паднат под асовете им.

А има и вечни песимисти, които вярват, че всяка карта, която изиграят, ще бъде козирувана от опонента и че разпределението между ръцете на опонентите винаги ще бъде неприятно.

Анализаторите прогнозират над 120 млрд. долара инвестиции само през 2024 г., но интеграцията на изкуствения интелект от бизнеса се забавя

AI стагнация: Пропастта между инвестициите в технологията и нейното приемане расте

В света на инвестициите по подобен начин има мениджъри, които ще ви кажат, че всичко е розово и че всичките им инвестиции са не само световноизвестни компании, но и напълно неоценени и подценени.

Съществува и група инвестиционни къщи, които сякаш се наслаждават на предсказването на гибел, неочаквани скокове на инфлацията и срив на финансовите пазари.

Не обръщайте внимание на никой от тях. Капиталовият пазар в момента не предлага нито слънце, нито дъжд. Компаниите увеличават стабилно паричните си потоци, а инфлацията и лихвените проценти в повечето от основните икономики намаляват - обикновено основа за възприемане на положителна дългосрочна перспектива.

Основните притеснения в света на инвестициите са геополитически. Тези рискове винаги са налице и трябва да се приемат сериозно. Но също така не е разумно да изпадате в криза, защото има война. Както и в бриджа, запазването на ясен ум е от ключово значение - и не може да се позволява триумфите и бедствията да разколебават.

Едно сравнително скромно подобрение в комуникационните ви умения може да има голямо значение за бъдещите ви доходи, казва милиардерът

4 съвета от курса по публична реч, който промени живота на Уорън Бъфет

Колко плащат за дадена акция е едно от най-големите инвеститорски притеснения, а Уорън Бъфет предлага няколко популярни фрази като решение, например:

Цената е това, което плащаш, а стойността е това, което получаваш.

Или:

Много по-добре е да купиш чудесна компания на справедлива цена, отколкото справедлива компания на чудесна цена.

На днешния пазар много пасивни инвеститори изглежда са принудени да купуват някои прекрасни компании на цени, които не представляват справедлива стойност - или нещо близко до нея. Скъпите гиганти от Великолепната седморка доминират в индексите до такава степен, че са леко плашещи за бъдещата възвръщаемост, продължава Еделстийн.

Berkshire Hathaway стана първата нетехнологична компания, достигнала пазарна капитализация от $1 трилион тази седмица. Акциите на Berkshire клас А също надхвърлиха $700 000 за брой за първи път

На 94 години Уорън Бъфет води Berkshire Hathaway до нови висоти

През август Уорън Бъфет отпразнува 94-ия си рожден ден.

Той все още работи и продължава да играе бридж по осем часа седмично. Ако и вие започнете да го правите, може би някой ден инвестиционните ви резултати ще станат толкова добри, колкото неговите.