По почти всички показатели ноември беше хитов за американския пазар на акции.

Победата на републиканския кандидат за президент на изборите в началото на месеца съживи това, което някои анализатори описват като „animal spirits“ на пазарите, помогнали за изтласкването на основните борсови индекси и криптовалути като биткойн до рекордни нива, обобщава MarketWatch.

В съкратената търговска сесия в петък Dow Jones Industrial Average и S&P 500 напреднаха съответно с 0,4% и 0,6%, достигайки рекордни върхове на затваряне. Nasdaq Composite добави 0,8%, завършвайки малко под собствения си връх за всички времена.

Dow и S&P 500 регистрират най-големите си месечни печалби за годината през ноември, покачвайки се съответно със 7,5% и 5,7%, докато технологичният Nasdaq добавя 6,2% за месеца, което е най-доброто му представяне от май.

Исторически индексът губи позиции през следващата седмица, но спадът предшества „препускане“ в края на годината, според BofA Global Research

S&P 500 има тенденцията да расте в седмицата на Деня на благодарността и в навечерието на Нова година

Акциите на технологичните компании с голяма капитализация бяха предимно по-високи в петък, водени от производителя на AI чипове Nvidia и Tesla, които спечелиха съответно 2,2% и 3,7%. Apple, Microsoft, Amazon и Meta Platforms също напреднаха, докато Alphabet отбеляза лек спад.

Акциите на производителите на чипове и техните доставчици бяха сред най-печелившите в петък. PHLX Semiconductor Index се повиши с 1,5%, тъй като Lam Research, KLA Corp., Qualcomm, Marvell Technology, Applied Materials и Broadcom отбелязаха солидни печалби.

През следващите месеци вероятно може да бъдат осигурени по-големи нива на регулаторна яснота, тъй като всяка подобна стъпка вероятно ще доведе до масивен приток на капитал в екосистемата на цифровите активи от институционални инвеститори

Повече драма и приключения: Какво да очакваме, след като Биткойн надмине $100 000

Биткойн се търгуваше на $97 400 - доста под историческите върхове от близо $100 000 преди седмица. Криптовалутата в крайна сметка печели над 35% след изборите в САЩ на фона на оптимизма на инвеститорите, че Белият дом на Тръмп и Конгресът ще насърчават политики, които са от полза за този клас активи.

На фона на засиления глобален интерес към актива Банка ДСК предлага възможност за удобна инвестиция в безналично злато чрез инструмента за електронно банкиране DSK Direct

Златото сега и завинаги – отстъплението от рекордите като втори шанс за закъснелите

Фючърсите на златото се повишиха леко до около 2670 долара за унция, докато фючърсите на суровия петрол паднаха с около 0,5%.

Доходността на 10-годишните държавни облигации, която корелира с очакванията на инвеститорите за посоката на лихвените проценти, падна до 4,18% от 4,24% в сряда, търгувайки се на най-ниските си нива за месеца.

Въпреки признаците на необуздан оптимизъм на Уолстрийт много анализатори предупреждават, че инвеститорите трябва да внимават за определени рискове.

Инфлацията в САЩ се е стабилизирала над целта на централната банка от 2% и ако се ускори отново, може да създаде проблеми за акциите през 2025 г.

Индексът на цените на личните потребителски разходи се е увеличил с 0,2% на месечна база, показвайки 12-месечна инфлация от 2,3%. Нива са според прогнозата на Dow Jones, въпреки че годишният процент е по-висок от нивото от 2,1% през септември

Предпочитаният от Фед показател за инфлация се отдалечава от целта за 2%

Засега трейдърите изглежда се фокусират върху про-бизнес програмата на Доналд Тръмп, която включва планове за намаляване на корпоративните данъци и дерегулация. Въпреки че някои анализатори на Уолстрийт изразяват загриженост относно потенциален обрат заради обещаните от Тръмп тарифи, към момента пазарът изглежда третира търговските му заплахи като „разменна монета“ в предстоящи преговори с други страни.

В началото на тази седмица Тръмп обеща да въведе нови високи мита върху продукти от Мексико, Канада и Китай в първия си ден на поста. Те ще налагат 25% такси върху вноса от Мексико и Канада и допълнителни 10% върху китайски стоки.

В публикация в своята платформа Truth Social той обяви, че новият кръг от мита ще остане в сила „до момента, в който наркотиците, по-специално фентанилът, и всички нелегални чужденци спрат нашествието си в САЩ“.

Мексиканското песо и канадският долар се сринаха, заедно с търговията с акции и в двете страни.

Американският фондов пазар до голяма степен пренебрегна заплахата, въпреки че акциите на General Motors паднаха с 9% след новината. GM произвежда значителен брой превозни средства в Мексико за продажба в САЩ.

Акциите на General Motors паднаха с 9% след новината, че новоизбраният президент на САЩ планира да наложи строги мита върху вноса от Мексико и Канада. GM произвежда значителен брой превозни средства в Мексико за продажба в САЩ

Борсовите индекси в САЩ отново напреднаха, но тарифните планове на Тръмп засегнаха някои акции

В крайна сметка обаче в съзнанието на инвеститорите водеща остава обещаната от Тръмп политика на дерегулация, смятат много анализатори.

Добър тласък на пазарите даде и решението на Тръмп да посочи за министър на финансите Скот Бесент, който се застъпва за намаляване на дефицита на федералния бюджет до 3%. За фискалната 2024 г. той е 6,4%, според данни от Бюджетната служба на Конгреса.

Това укроти донякъде доходността на 10-годишните държавни облигации, чието покачване след изборите изнервяше някои трейдъри.

Републиканецът обяви по-ниски от очакваните допълнителни мита - 10% за Китай и 20% за Канда и Мексико

Глобалните пазари очакват новият финансов министър на САЩ да обуздае Тръмп

Победители и губещи

Свързаният с компаниите с малка капитализация индекс Russell 2000 напредва с над 10% през ноември, най-добрият му месец от декември 2023 г., докато S&P Mid Cap 400 нараства с 8,7%, което е най-доброто му представяне от юни 2023 г. Напредъкът на тези показатели подпомага намаляването на разликата между представянето на акциите с голяма капитализация и по-малките, която характеризира цялата година.

Няколко сектора, тясно свързани с „търговията на Тръмп“, също са сред големи печеливши през ноември. Както акциите на компаниите, свързани с потребителските дискреционни стоки, така и финансовият сегмент в S&P 500 натрупват двуцифрени печалби за месеца. Енергийните акции печелят над 6%, въпреки че цените на суровия петрол се понижиха. Това се случва след като Тръмп номинира Крис Райт, дългогодишен лидер в сектора на изкопаемите горива, за министър на енергетиката.

Компанията за луксозни автомобили е нещо като специален случай в европейския сектор, въпреки че много гиганти са под натиск от заплахите на Тръмп

Под заплахите от мита: Защо Ferrari е забележително невъзмутима

На другия полюс сред най-големите губещи през ноември са акциите в сектора на здравеопазването, които паднаха, след като Тръмп обяви, че ще номинира Робърт Ф. Кенеди младши за министър на здравеопазването. При затварянето на пазара в петък секторът едва се измъкваше на положителна територия за месеца.

Въпреки това акциите в биотехнологичния сегмент компенсират повечето от спадовете си от първите седмици на ноември след ралито на SPDR Biotech ETF през последните дни.

Акциите на свързаните с чистата енергия компании също бяха ударени, като iShares Global Clean Energy ETF пада с над 5%.

Хорът от възходящи прогнози идва, докато делът на американските акции на глобалния капиталов пазар се покачва до над 50% - най-високото ниво от края на 2001 г.

Завръщането на „TINA“ или защо пазарните стратези не виждат алтернатива на американските акции

На фона на признаците за всеобхватен оптимизъм на американските пазари, на борсите в Европа и на нововъзникващи пазари като Китай и Мексико им е по-трудно след изборната победа на Тръмп.

Въпреки това европейските фондови борси приключиха последната си търговска сесия за месеца положително, като общоевропейският Stoxx 600 регистрира ръст от 0,58%. Най-добре се представиха технологичните акции, които нараснаха с 1,56%, следвани от книжата на минните компании с ръст от 1,47%.