Христо Сугарев, Банка ДСК: Новите възможности за инвестиция в злато го правят още по-търсен актив

Не са много стоките, които могат да се похвалят с икономическата и културна тежест като златото. От древността до наши дни то е символ на богатство и стабилност, а възможностите за инвестиции в него през последните години преминават през динамични трансформации.

Днес благородният метал вече не се търгува просто като физически актив, а като инструмент, който се адаптира към изискванията на дигиталната ера.

През последните години интересът към златото преживява нов ренесанс. Макар то винаги да е било смятано за "убежище" в моменти на икономическа несигурност, днешните пазарни реалности добавят допълнителен блясък към неговата функция.

Благодарение на продукти като безналичното злато, инвестирането в метала е значително по-достъпно. Прозрачност, ликвидност и удобство са само част от предимствата, които съвременните дигитални опции предлагат.

България не прави изключение от тази тенденция. Традиционно българските инвеститори винаги са оценявали златото като сигурен начин за съхранение на средства, било то под формата на пендари, монети или кюлчета. Но глобалните сътресения от последното десетилетие, съчетани с ускорената дигитализация на финансовите услуги, създават нов контекст, в който благородният метал заема още по-централна роля.

Както отбелязват експертите, дигитализацията не само опростява процесите, но и отваря вратите на златото към нови групи инвеститори – от начинаещи до корпоративни клиенти, които търсят защита от инфлация и инструменти за диверсификация.

Разликата между традиционното и модерното тук не се свежда само до формата. Безналичното злато елиминира редица пречки, свързани със съхранение, транспортиране и търговия на физическия метал. Същевременно новите възможности за бързи сделки и достъп до реални пазарни котировки го превръщат в конкурентен избор за всеки, който мисли стратегически за своите финанси.

На българския пазар има достъпна услуга за предпочитащите този вариант - вече от над две години всички клиенти на Банка ДСК могат да търгуват онлайн с безналично злато срещу EUR или USD, както търгуват всяка друга валута. Това става чрез инструмента за електронно банкиране ДСК Директ, благодарение на който в няколко лесни стъпки клиентът купува и продава, проверява актуалната цена и следи наличностите по сметките си.

Съкровище в джоба: Какви са предимствата на инвестицията в безналично злато

„Живеем в динамично време, достъпът до информация е по-лесен от всякога и нашите клиенти не изостават от тенденциите. Наличието на възможност за инвестиция в безналично злато и интересът към нея показват, че българите традиционно са адаптивни, претеглят предимствата и недостатъците и се възползват от предоставените възможности“, казва за Profit.bg Христо Сугарев, ръководител на „Управление на активи“ в Банка ДСК.

Но какъв е пътят, довел до тази трансформация? Какво стимулира развитието на продукти като безналичното злато? Как българските инвеститори реагират на тази нова ера, в която традиционният метал среща модерните технологии?

По тези и още теми разговаряме с Христо Сугарев, който има 18 години опит в банковата сфера и богата експертиза в трежъри дейности и управление на портфейли.   Квалифициран е като брокер и инвестиционен консултант от КФН. Сертифициран е от глобалната асоциация Chartered Market Technician (CMT), на която е активен член.

Как според Вас се променя възприемането на златото като инвестиция сред българските потребители през последните години?

У нас златото традиционно се възприема като символ на сигурност и начин за запазване и предаване на благосъстояние. Лесно остава като наследство, а свободните средства обикновено сe влагат в имоти или отново в злато. Това традиционно възприятие се запазва и към момента, а различните възможности за инвестиране, освен пендари, монети и кюлчета, го правят още по-търсено.

Какви тенденции в икономиката и финансовите пазари мотивираха създаването на продукта за търговия с безналично злато в Банка ДСК?

В периода след Голямата финансова криза, финансовият сектор беше подложен на тежки регулации, което значително покачи оперативните разходи. Някои държави от ЕС бяха на ръба на фалита и това допълнително влоши потребителските нагласи. Икономическата активност се забави и като цяло несигурността за бъдещето беше по-висока. Липсваха атрактивни инвестиционни проекти, докато наличността по депозити беше рекордно висока. Това се случваше на фона на лихвени нива, които в периода 2015 – 2022 г. бяха негативни, като се начисляваха такси, или направо отрицателни.

Съвсем естествено много хора и бизнеси потърсиха алтернативи за спестяванията си.

Въпреки всички негативни тенденции дигитализацията се ускори, което направи много по-достъпни финансовите услуги и продукти - намаля необходимостта да се посещава банковия клон за получаване на услуга.

В правилния момент Банка ДСК АД отговори на търсенето на алтернатива от клиента като предложи бърз и лесен достъп за инвестиране в злато.

Продуктът е част от стремежа ни да предоставяме иновативни и модерни финансови услуги, които отговарят на нуждите на съвременните потребители. С него предлагаме удобство, бързина и гъвкавост, които подобряват клиентското изживяване, и засилваме ангажимента си активно да отговаряме на променящите се потребности и очаквания на пазара.

Златото сега и завинаги – отстъплението от рекордите като втори шанс за закъснелите

Какво трябва да съобрази един потенциален клиент, преди да определи колко и кога да инвестира в безналично злато?

Разпределението на инвестиция в злато зависи много от рисковия профил, инвестиционния хоризонт и очакванията на инвеститора.

Златото като алтернативен инвестиционен инструмент може да намери място във всеки портфейл, като тази роля може да бъде нарастваща с промяна на рисковия толеранс на клиента.

Важно е клиентите да са наясно с факта, че все пак цената на златото може да се понижи в определени периоди и затова този актив би бил удачен за по-дългосрочна инвестиция. От гледна точка на точното време за купуване на злато историята показва, че всички покупки в миналото са възнаградили инвеститорите в дългосрочен план. За това по-важният въпрос, на който инвеститорите трябва да си отговорят, е колко време могат да задържат инвестицията си в злато.

Рей Далио: Ако нямате злато, значи не разбирате нито от история, нито от икономика

Как обяснявате основните предимства на безналичното злато в сравнение с традиционните инвестиционни инструменти?

Доскоро единственият начин за търговия със злато бяха монетите и кюлчета. За целта клиентът задължително трябва да направи посещение в офис и, разбира се, да поеме риска за физическото пренасяне и съхранение на златото. Това определено е свързано със значителни разходи.

В допълнение, наличността на физическо злато при покупка на по-голямо количество може да бъде лимитирана, а при продажбата, намирането на купувач може да доведе до неоптимална цена. Бърз преглед на основните доставчици на физическо злато показва сериозна разлика между цените КУПУВА и ПРОДАВА, което значително намалява възможността за фиксиране на цена в конкретен момент. При някои доставчици тази разлика може да достигне 10% в зависимост от конкретния продукт и количество.

За разлика от физическото злато, безналичното дава възможност на клиентите да се възползват от моментните движения в цената на метала без да се налага на практика да го пренасят и съхраняват, т.е. съществува лесен достъп и ликвидност.

Котировките в платформата на Банка ДСК АД са с включени разходи за клиента, като има възможност за договаряне на преференциална цена при определени параметри на сделката.

Разходите за съхранение са минимални - свързани с поддръжка на съответната разплащателна сметка, което значително намалява общите такси за притежание. Покупката и продажбата стават по един и същи начин - през интернет банкирането като средствата в EUR или USD се отразяват веднага по сметката. Транзакциите с безналично злато са прозрачни и проследими (винаги остава дигитална среда), което значително намалява и риска от измама и фалшификация.

Както и при финансовите инструменти като акции, облигации, недвижимо имущество, инвестицията в безналично злато помага за диверсификацията на портфейла. Чрез нея клиентът има експозиция в актив, който допринася за по-успешното управление на риска на портфейла както и всички останали инструменти, посочени по-горе.

Геополитиката дърпа златото надолу, но хоризонтът подсказва за обрати

Каква е добавената стойност за клиента в контекста на инфлационния натиск?

Ръстът в цената на златото в исторически план изпреварва инфлацията. Цифрите говорят сами за себе си - според данни от Bloomberg за последните 40 години средната годишна инфлация е около 2.50% (US CPI YOY), т.е. с натрупване имаме около 268%. През 1984 г. цената на златото е около $400, към момента е около $2’600. Цената на златото през инфлацията е около $950, което е над два пъти цената от $400. По друг начин казано, ако само следваше инфлацията, златото днес трябваше да се търгува около $1’100 за тройунция.

Как Банка ДСК гарантира прозрачност и сигурност при търговията с безналично злато?

Клиентът сам инициира нареждането за покупка или продажба през електронния канал на ДСК като на екрана ясно се виждат котировките купува и продава, с включените разходи, което гарантира прозрачност на процеса.

Търговията с безналично злато през Банка ДСК се осъществява само и единствено през EUR или USD сметката на титуляра и съответно неговата сметка в злато. Функционалността за търговия с безналично злато е вградена в електронното банкиране, за което са предвидени съответните нива за достъп и идентификация.

Цената, която ДСК предоставя, се базира на текущата цена на междубанковия пазар, която достига до нашите клиенти чрез електронното банкиране на банката. Функционалността на банката за търговия със злато е свързана с доставчик на ликвидност за осигуряване на текуща пазарна цена на търгуваните валути, включително и златото.

Go for Gold: Защо Goldman Sachs затвърждава прогнозата си за рали на златото

Кои типове клиенти най-често избират да инвестират в безналично злато?

Продуктът безналично злато е доста добре приет и се използва от клиенти с най-разнообразен профил – както физически лица - местни и чуждестранни, така и корпоративни клиенти. Сред първите има представители на по-заможния сегмент, както и такива, които инвестират по една тройунция. Възрастовата структура също е широка, което затвърждава златото като препоръчителен инструмент във всеки един портфейл с дългосрочен хоризонт с оглед и на рисковия профил на клиента.

Нашите клиенти следят тенденциите на финансовите пазари в глобален аспект, познават предимствата и недостатъците на различните възможности и внимателно подбират къде да инвестират средствата си.

Следвайки глобалните тенденции за дигитализация, Банка ДСК се адаптира към нуждите на клиентите с продукти, за които всички необходими действия могат да бъдат извършени дистанционно.

Възприемането на парите в брой като най-сигурния начин за гарантиране на сигурността остава в миналото, а клиентите са отворени за нови възможности. Особено ако достъпът до тях е лесен и удобен.

Горната публикация има само информационни цели. Тя не представлява инвестиционен съвет и не трябва да се счита за оферта за покупка или продажба на активи.

Инвестициите в безналично злато са изложени на пазарен риск. Стойността на златото може да се понижи и да доведе до загуби за притежателя му. Наличностите по сметката в злато не са гарантирани от Фонда за гарантиране на влоговете в банките (ФГВБ), както и не подлежат на компенсация от Фонда за компенсиране на инвеститорите (ФКИ).