Гаутам Адани, милиардерът и председател на индийската Adani Group, беше обвинен заедно с още седем души във Федерален съд в Ню Йорк за участие в мащабна схема за подкупи и измами.

След тази новина акциите на дружествата на конгломерата се сринаха.

Adani Enterprises е един от трите най-големи конгломерати в Индия, с предприятия в редица сектори, включително пристанища, летища, възобновяеми енергийни източници и цимент.

Новината за корупционната афера дойде, след като през по-голямата част от миналата година конгломератът се опитваше да избегне обвинения в счетоводни измами и манипулиране на фондовия пазар.

Те бяха отправени от продавача на къси позиции Hindenburg Research, припомня CNBC и проследява хронологията от публикуването на доклада на компанията до повдигането на обвинение срещу индийската империя.

Милиардерът Гаутам Адани е обвинен в мащабна схема за подкупи, акциите на Adani Group се сринаха

Хронология на един корупционен скандал

Януари 2023 г.

В началото на миналата година Hindenburg обвини Adani в „нагло“ манипулиране на акции и счетоводни измами, наричайки го „най-голямата измама в корпоративната история“.

След публикуването на доклада акциите на свързаните с Adani компании бяха рязко разпродадени, а нетното състояние на Adani спадна с 6 млрд. долара за една нощ.

Конгломератът опроверга обвиненията в присвояване и измама с отговор от 413 страници, като нарече доклада на Hindenburg „злонамерена комбинация от селективна дезинформация“ и добави, че „винаги е спазвал всички закони“.

По същото време Adani Enterprises стартира вторична продажба на акции на стойност 200 млрд. рупии (2,45 млрд. долара), която беше напълно записана въпреки бурята от къси продавачи.

Adani Group губи милиарди след обвиненията на Hindenburg

От март 2023 г. до май 2023 г.

През март Върховният съд на Индия създаде независима шестчленна комисия, която да разследва твърденията, изложени в доклада Hindenburg.

През май назначената от съда комисия заяви, че е „стигнала до задънена улица“ в проучването си за Adani.

От декември 2023 г. до януари 2024 г.

До края на 2023 г. акциите на Adani Enterprise се възстановиха от последиците и приключиха годината с по-малък спад от 26%.

През януари Индийският върховен съд обяви, че Adani няма да бъде обект на допълнителни разследвания извън проверката от пазарния регулатор, което осигури облекчение за конгломерата.

По това време Гаутам Адани изрази благодарност към тези, които са „застанали до“ групата. „Истината възтържествува“, написа той в X и добави, че „нашият скромен принос към историята на растежа на Индия ще продължи“.

Впоследствие отново се катапултира и стана най-богатият човек в Азия според индекса на милиардерите на Bloomberg през януари.

TotalEnergies определи като "ограничена" експозицията си в индийскaта Adani

Август 2024 г.

Hindenburg публикува нов доклад, в който обвинява председателя на индийския регулаторен орган за капиталовите пазари в конфликт на интереси, който е попречил на задълбочено проучване на твърденията за измами.

В доклада се твърди, че както председателят на SEBI Мадхаби Пури Бух, така и нейният съпруг преди това са притежавали офшорни фондове, които са били използвани и от Adani Group. И двамата отхвърлиха обвиненията, като заявиха, че твърденията в доклада са неоснователни.

Ноември 2024 г.

Адани е обвинен с още седем души във федерален съд в Ню Йорк, че е платил над 250 млн. долара подкупи на индийски държавни служители, за да си осигури договори за соларна енергия, които могат да донесат печалба от над 2 млрд. долара.

Според Forbes 62-годишният индийски милиардер, е разширил империята си чрез сделки и подкрепата на индийския министър-председател Нарендра Моди.

Той беше обвинен от опозиционния лидер Рахул Ганди, че е помогнал на Adani Group да си осигури договори в Шри Ланка, Индия и Австралия.

След като изгуби $80 милиарда, Адани отново е най-богатият човек в Азия

Сега Адани заема 18-о място в индекса на милиардерите на Bloomberg.

Защо САЩ са замесени

Освен Федералният съд в Ню Йорк, Комисията за борсата на ценни книжа в САЩ също се намеси, като определи действията на Адани и двама други обвиняеми като „мащабна схема за подкупи“.

„По време на предполагаемата схема Adani Green събира над 175 милиона долара от инвеститори в САЩ, а акциите на Azure Power се търгуваха на Нюйоркската фондова борса“, се казва в изявление на SEC, обосноваващо своята юрисдикция и кауза в разследването.

Говорител на Adani Group заяви, че обвиненията от Министерството на правосъдието на САЩ и SEC срещу директорите на Adani Green Energy, са „неоснователни“.

„Adani Group винаги е поддържала и е твърдо ангажирана с поддържането на най-високите стандарти на управление, прозрачност и регулаторно съответствие във всички юрисдикции на своите операции. Уверяваме нашите заинтересовани страни, партньори и служители, че сме организация, която напълно спазва всички закони“, заяви говорителят на инвеститорите.

Azure Power заяви, че компанията е продължила да си сътрудничи с властите в САЩ и лицата, фигуриращи в обвинителния акт вече не са свързани с компанията.

Пет пъти колкото Париж: Индия строи най-голямата електроцентрала в света, при това зелена

Въздействието върху Adani Group

Освен рязкото падане на цената на акциите, където Adani Enterprises загуби близо четвърт от пазарната си стойност, скандалът има и по-широки въздействия.

Инвеститорите в облигации също претърпяха рязък спад на цените след появата на новината за обвинението.

Съществуват и опасения дали компаниите на Adani Group ще могат да набират дълг в бъдеще на пазарите в САЩ.

„Обвинението срещу председателя на Adani Group и други висши служители по обвинения в подкупи е кредитно отрицателно за компаниите на групата“, се казва в изявление на Moody's, агенция за кредитен рейтинг.

„Нашият основен фокус при оценката на Adani Group е върху способността на компаниите от групата да имат достъп до капитал, за да отговорят на изискванията си за ликвидност, и върху нейните управленски практики.“

Adani Group беше принудена да оттегли планираната продажба на облигации за 600 млн. долара в четвъртък.

Индия се очертава като един от най-добрите световни пазари в дългосрочен план

Дори пламенните привърженици на индийския конгломерат изглежда преосмислят подкрепата си.

GQG Partners, която наля 1,9 милиарда долара в компании на Адани въпреки атаката на късите продавачи през 2023 г., заяви на инвеститорите, че „преглежда нововъзникващите подробности и определя какви, ако има такива, действия за нашите портфейли са подходящи“.

Листнатите в Сидни акции на компанията за управление на инвестиции също загубиха една пета от стойността си.

Индия е новият основен източник на растеж за гигантите в бързооборотните стоки

По-широки последици

Обвиненията могат да влошат настроенията на чуждестранните инвеститори в Индия, които изтеглиха рекордни суми от местните борси още през октомври, а ситуацията през ноември изглежда по подобен начин.

„Обвиненията за подкуп в САЩ срещу Гаутам Адани допълнително усложняват изчисленията за чуждестранните инвеститори за Индия“, заяви Мат Ортън, главен пазарен стратег в Raymond James, пред CNBC.

Той обаче смята, че индийските акции все още остават привлекателни, въпреки широките негативни настроения.

Но не само инвеститорите и финансовите компании усещат горещината от корупционния скандал. Регулаторите в Индия бяха подложени на строг контрол за връзката им с Адани.

„Федералното бюро за разследване заяви, че Адани е извършил престъпно деяние. Защо Индийското централно бюро за разследване не казва същото? Защо SEBI не казва същото?“ заяви индийският опозиционен лидер Рахул Ганди, позовавайки се на Съвета за ценни книжа и борси на Индия (SEBI).

Слабите изборни резултати на Моди са трус за чуждите инвеститори в Индия

Какво се случи на пазарите

Спадът на фондовите пазари в Индия продължава.

Индексът Nifty 50 падна с още 0,7% тази седмица, с което общата възвръщаемост за годината достигна 7,45%. Индексът се понижи с 11% от историческия си връх по-рано тази година.

Доходността на референтните 10-годишни индийски държавни облигации остана сравнително непроменена на 6,82% през последната седмица.

За CNBC тази седмица главният инвестиционен директор на Amundi Group Винсент Мортие заяви, че компанията има „прекомерно убеждение“ по отношение на Индия, тъй като вътрешното търсене помага на страната да смекчи последиците от външни шокове.

Въпреки отдръпването на индийските пазари, Мортие е оптимистичен, тъй като прогнозите за ръст на приходите за 2025 г. и 2026 г. са близо 20%, което прави пазара и икономиката на Индия все още „много обещаващи“.