Производителите на нефтохимически продукти в Европа и Азия са в режим на оцеляване, тъй като годините на натрупване на капацитет в най-големия пазар Китай и високите енергийни разходи в Европа понижават маржовете в продължение на две последователни години, принуждавайки ги да се консолидират.

Слабостта на сектора е притеснителна за световната петролна индустрия, която очаква нефтохимическите продукти да продължат да носят печалби, тъй като търсенето на транспортни горива ще намалее през следващите години в резултат на енергийния преход.

Големите производители в Азия и Европа продават активи, затварят по-стари заводи и преоборудват съоръженията, за да използват по-евтини суровини, като етан, вместо нафта, за да намалят разходите, казват ръководители и анализатори от сектора.

Производителите ще трябва да продължат да консолидират капацитета си за производство на етилен и пропилен, тъй като се очаква свръхпредлагането да продължи с години, а в Близкия изток и Китай все още се пускат в експлоатация нови заводи, дори когато китайската икономика се задъхва. Етиленът и пропиленът, произвеждани от петролни продукти, са основни суровини за производството на пластмаси, промишлени химикали и фармацевтични продукти, широко използвани в ежедневието.

Консултантската компания Wood Mackenzie изчислява, че около 24% от световния нефтохимически капацитет е застрашен от постоянно затваряне до 2028 г. на фона на слабите маржове.

"Очакваме рационализацията в Европа и Азия да продължи и през този цикъл", коментира пред Reuters Ерен Четинкая, партньор в McKinsey & Company. Той очаква, че настоящият спад ще продължи по-дълго от обичайните пет до седем години заради продължителното натрупване на мощности, особено в Китай.

МАЕ: Светът е изправен пред зашеметяващо пренасищане с петрол

Производителите в Азия са изправени пред най-тежките перспективи, като свръхпредлагането вероятно ще се запази, тъй като някои компании вероятно няма да ограничат производството на нови единици и заводи, които са интегрирани с по-широки операции.

"От 2022 г. насам обаче редица фактори направиха бизнес средата по-трудна - включително спадащото вътрешно търсене, както и драстичното свръхпредлагане за сметка на стартиралите нови производствени мощности в Китай и други части на Азия", посочват от Mitsui Chemicals в изявление през април.

Очаква се маржовете при производството на пропилен в Азия да излязат на червено през тази година, като загубите ще бъдат средно около 20 долара на метричен тон, изчислява консултантската компания Wood Mackenzie.

В Европа се очаква маржовете на печалба да се повишат спрямо миналата година и да достигнат близо 300 долара за тон през 2024 г., но това е с 30% по-малко, отколкото преди две години.

За разлика от тях, тези на пропилена в САЩ се очаква да се повишат с 25% до около 450 долара на тон през 2024 г. Американските производители са изолирани от кризата заради изобилното предлагане на местни суровини, получени от по-евтините течни природни газове, като например етана, обяснява анализаторът на WoodMac Кай Сен Чонг.

Азиатските производители търсят нови пазари

В Азия тайванската Formosa Petrochemical е затворила две от трите си фабрики за крекинг на нафта за една година, докато малайзийската PRefChem, обединение между Petronas и Saudi Aramco, държи инсталациите си затворени от началото на тази година.

Въпреки това производителите в Южна Корея и Малайзия поддържат високи нива на работа на фона на загубите, тъй като техните заводи са интегрирани с петролни рафинерии. Поради това те не могат да затворят или продадат губещите си нефтохимически предприятия, без това да се отрази на производството на други продукти, твърдят източници от индустрията.

Над 1/5 от световния капацитет за рафиниране на петрол е заплашен от затваряне

"Портфейлите на повечето компании са интегрирани и балансирани. Ако искате да ги консолидирате, трябва или да убиете силните страни на едната компания, или да се отървете от тези на другата", казва служител в голяма южнокорейска държавна интегрирана рафинерия. "Но не мисля, че ще бъде лесно за корейските преработватели да го направят без ясни печалби".

Тъй като производството и износът от Близкия изток, Китай и САЩ нарастват, компаниите проучват развиващите се пазари като Индия, Индонезия и Виетнам, за да продават излишните си доставки.

"По-малкият брой нови мощности и нарастващият апетит за полимери и химикали ще направят Индия един от най-привлекателните пазари в световен мащаб", посочва пред Reuters Наванит Нараян, главен изпълнителен директор на индийската Haldia Petrochemicals.

Освен че търсят нови пазари, японските и южнокорейските производители на нефтохимически продукти проучват нишови проекти за увеличаване на маржовете чрез производство на нисковъглеродни и рециклируеми пластмаси, които биха могли да достигнат по-високи цени, тъй като търсенето на по-екологични продукти нараства. Mitsubishi Corp работи с финландската компания Neste за разработване на възобновяеми химикали и пластмаси. Sumitomo Chemical иска да произвежда продукти, използващи технология за рециклиране на полиметилметакрилат, за да прави пластмаси, които имат по-малко въглеродни емисии от традиционните продукти.

Рационализацията в Европа се засилва

В Европа е в ход процес на рационализация, след като Saudi Arabian Basic Industries Corp (SABIC) и Exxon Mobil Corp обявиха планове за окончателно затваряне на някои заводи поради високите разходи.

Петролната мощ на САЩ е близо до своя пик

SABIC например модернизира съоръженията си в Европа и Обединеното кралство, за да преработва повече етан, който е по-евтин от нафтата. Етанът, чиято цена се определя от природния газ, обикновено е по-евтин от нафтата, произвеждана от петрол. SABIC притежава крекинг инсталации с гъвкаво захранване, които могат да използват като суровини нафта, етан и втечнен нефтен газ (LPG).

Чонг от WoodMac коментира, че промяната се дължи главно на високите енергийни и производствени разходи и слабото търсене в региона на фона на слабия икономически растеж през последните няколко години.

Гигантът LyondellBasell, със седалище в Хюстън, който продаде американските си нефтохимически активи през май, проучва всички възможности в Европа.

"Пазарните условия в Европа се очаква да бъдат предизвикателни в дългосрочен план", категоричен е говорител на компанията.