Септември се очертава като солиден месец за пазара на акции в САЩ, противопоставяйки се на сезонната тенденция, след като Федералният резерв обяви голямо намаление на лихвените проценти.

S&P 500 спадна в петък с 0,1%, Dow Jones Industrial Average нарасна с 0,3%, за да завърши на нов рекорден връх, а Nasdaq Composite загуби 0,4%. И трите основни борсови индекса на САЩ се покачват за трета поредна седмица, според пазарните данни на Dow Jones.

Тъй като остава един търговски ден за този месец, S&P 500 е на път да отчете първото си септемврийско увеличение от 2019 г., показват данните на FactSet. Ръстът му за септември до момента е 1,6%.

„Разказът за мекото кацане на американската икономика напълно се отразява в цените на акциите“, казва пред MarketWatch Антъни Саглимбийн, главен пазарен стратег в Ameriprise Financial. По думите му тежкият сезонен фактор този път е бил победен от голямото намаление на лихвените проценти от Федералния резерв.

Възможно е обаче да предстоят още слабости

Фондовият пазар е готов да избегне септемврийската „кървава баня“

Фед обяви на 18 септември, че разхлабва паричната си политика с половин процентен пункт, като се очертава и следващо намаление предвид новите данни за индекса на цените на личните потребителски разходи, които показаха, че годишното му темпо се охлажда през август до 2,2%.

Доходността на 2-годишните държавни облигации на САЩ падна в петък до 3,562%, - понижение за четвърта поредна седмици и най-дългият период от седмични спадове от декември 2020 г., според пазарните данни на Dow Jones. Доходността на 10-годишните бонове падна до 3,751% в петък, отразявайки очакванията на инвеститорите за още намаления на лихвите.

Индексът на цените на личните потребителски разходи се доближава до целта на Фед

Уолстрийт продължава да свети в зелено след данните за по-ниска от очакваното инфлация в САЩ

В петък следобед фючърсите на федералните фондове даваха 54,8% вероятност Фед да реши да понижи референтната си лихва с половин пункт на следващото си заседание, насрочено за ноември, според инструмента FedWatch на CME. Шансът за по-малко намаление с четвърт пункт от текущия целеви диапазон на Фед 4,75%-5% е оценен на 45,2%.

Ръстът на S&P 500 повдига въпроса колко още може да продължи ралито в сегашното си темпо

Акциите на Уолстрийт са на крачка от нещо, което не се е случвало от дните на dot-com балона

Напоследък цикличните акции изпреварват технологичните

Инвеститорите ще наблюдават още данни за инфлацията, икономическия растеж и корпоративните печалби в САЩ, като всички те ще бъдат важни за покачването на акциите от настоящите нива, според стратегът на Ameriprise Financial Антъни Саглимбийн.

„Инвеститорите искат да видят разширяване на ралито“, казва той, добавяйки, че цикличните акции, които наскоро поскъпнаха, са пример за това. Саглимбийн посочва скорошните повишения в секторите на материалите, промишлеността и финансите на S&P 500, всички от които надминават технологиите през последните три месеца, докато икономиката на САЩ продължава да расте.

Индустриалният сектор на S&P 500 се е повишил с 10,7% през последните три месеца, материалите скачат с 9,8%, а финансовите сегменти се покачват с 10,3%, според данни на FactSet. Технологичният сектор изостава през последните три месеца, със скромен ръст от 0,4% през този период до петък.

Фед облекчи паричната си политика с половин процентен пункт в опит да предотврати забавянето на американския пазар на труда

В световната финансова вселена лихвите вече са с половин процентен пункт надолу

Това представлява промяна в лидерството на фондовия пазар в САЩ, след като огромните печалби на технологичния сектор от почти 29% от началото на 2024 г. доведоха до ръст на S&P 500 с 20,3% до момента, показват данните на FactSet.

Тази седмица секторът на материалите на S&P 500 се повишава с 3,4%, регистрирайки най-голямата си седмична печалба от декември. Технологичният сектор изостава, набирайки 1,1% за седмицата, докато S&P 500 отчита 0,6% седмичен напредък.

Охлаждането на инфлацията, признаците за все още растяща американска икономика и голямото намаление на лихвените проценти от Фед дадоха на разказа за меко кацане нова сила през септември, но отчетите за корпоративните печалби за третото тримесечие, които започват следващия месец, ще покажат дали акциите могат да продължат да се покачват.

Aкциите на компании с експозиция към китайската икономика също скочиха след новините за допълнителни правителствени стимули

S&P 500 затвори на рекордно високо ниво, воден от скок на акциите в сектора на чиповете

Междувременно китайските пазари затвориха най-добрата си седмица от близо 16 години, а континенталният индекс CSI 300 скочи с 15,7%. За последен път той е регистрирал по-голям седмичен ръст през ноември 2008 г.

Европейските фондови борси също закриха вчерашната търговска сесия с повишения, като индексът FTSE 100 на Лондонската фондова борса добави 0,43%, във Франкфурт DAX скочи с 1,26%, парижкият CAC 40 се покачи с 0,64%, а общоевропейският Stoxx 600 регистрира ръст от 0,52%, достигайки рекордните 528,33 пункта.