След решението на САЩ да затегнат контрола върху продажбите на чипове на Nvidia в Китай, от това може да се възползват нарастващите местни конкуренти като Huawei, коментират анализатори пред CNBC.

Миналата седмица Министерството на търговията съобщи, че графичните процесори H20 на Nvidia - проектирани така, че да отговарят на предишните ограничения на САЩ, вече ще изискват лицензи за износ, както и чипове от AMD. Nvidia твърди, че вече е спряла износа на графичните процесори, което е довело до тримесечни разходи в размер на около 5,5 млрд. долара.

Но загубата на американския фаворит за изкуствения интелект може да се окаже печалба за местните китайски играчи на пазара, тъй като Китай продължава да търси своя собствена алтернатива на Nvidia.

„Има няколко местни китайски компании, които произвеждат чипове, за да се конкурират с Nvidia“, заяви Брейди Уанг, асоцииран директор в Counterpoint Research. Такива примери са технологичната компания Huawei и частично държавната и публично листвана Cambricon Technologies, която разработва графични процесори. Нейните акции се повишиха с над 10% през последните пет търговски дни на фона на новината за контролните действия на Nvidia. През последните 12 месеца акциите на компанията са се увеличили с над 400%.

Тези местни конкуренти сега имат по-голям стимул и възможност да се развиват и да подобряват решенията си, смята анализаторът, който очаква търсенето на техните графични процесори да се увеличи.

Репресиите на Вашингтон по отношение на чиповете H20 са последният пример за това как САЩ използват различни търговски бариери, за да увеличат натиска върху Пекин

Нови правила за износа на чипове удрят Nvidia с 5,5 млрд. долара

Може ли Китай да запълни вакуума

Анализаторите посочват Huawei като ясен лидер в китайската надпревара за намиране на конкурент на Nvidia. Включената в черния списък на САЩ компания работи по своя собствена Ascend 910 серия графични процесори, за която най-новата е Ascend 910C.

„С ограничаването на H20 и други усъвършенствани графични процесори на Nvidia, местни алтернативи като серията Ascend на Huawei набират популярност“, казва Дъг О'Лафлин, индустриален анализатор в независимата компания за полупроводници SemiAnalysis.

„Въпреки че все още има пропуски в зрелостта на софтуера и цялостната готовност на екосистемата, хардуерните характеристики бързо се приближават до напредък“, допълва анализаторът.

Нетната печалба на компанията обаче се понижава с 28% заради засилените инвестиции в научноизследователска и развойна дейност

Приходите на Huawei за 2024 скачат до почти рекордни стойности

Експерти обаче отбелязват, че контролът върху износа е възпрепятствал способността на Китай да произвежда усъвършенствани графични процесори в същия мащаб, както Nvidia чрез договорни производители на чипове като Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, най-големият в света производител на чипове.

„Huawei показа, че е конкурентен производител на чипове, но се бори да намери достатъчно доставки“, казва пред Morningstar. Феликс Лий, анализатор на акции на полупроводници.

Тъй като оборудването за производство на чипове на TSMC включва американски технологии, компанията спазва търговските ограничения на САЩ по отношение на Huawei и доставката на усъвършенствани чипове в Китай.

Поради това китайските компании все повече разчитат на местни леярни като Semiconductor Manufacturing International Corporation. Въпреки това SMIC е подложена на собствен експортен контрол, което ѝ пречи да получи достъп до най-модерните съоръжения за производство на чипове в света.

Нетната печалба на компанията нараства с 60.3% на годишна база, докато приходите за тримесечието, приключило през март, отбелязват ръст от 41.6% спрямо същия период на миналата година

Печалбата на TSMC за Q1 надхвърля очакванията, но търговската политика на Тръмп застрашава растежа

Като се имат предвид тези условия, Лий остава „много скептичен“, че китайските леярни на чипове ще могат да доставят достатъчно алтернативи на графичните процесори H20, за да задоволят търсенето на китайските технологични компании в скоро време.

Работи ли контролът върху износа

Според експерти обаче, на китайските производители на чипове няма да се наложи веднага да задоволят търсенето на H20 заради запасите и предишни изключения и вратички при износа.

Миналия месец Information съобщи, че през първите три месеца на годината китайските компании са направили поръчки за сървърни чипове H20 на стойност най-малко 16 млрд. долара. Nvidia не отговори веднага на запитването на CNBC за коментар.

Според Уанг от Counterpoint не е ясно колко дълго ще издържат съществуващите запаси, но те осигуряват на китайските производители на чипове повече време за увеличаване на производството на графични процесори.

В краткосрочен план „смятам, че въздействието на контрола е ограничено. В средносрочен и дългосрочен, то ще зависи от напредъка на местното развитие“, казва той.

Две нови биографични книги очертават възхода на производителя на чипове чрез неговия „благосклонен диктатор“ Дженсън Хуанг и ранния залог на дълбокото обучение

Нереалният път на Nvidia: Как една „видеокарта“ се превърна в най-важния чип на планетата

Междувременно, според доклад на SemiAnalysis, чипът Ascend на Huawei показва как китайският контрол върху износа не е успял да спре Huawei от достъп до критични чуждестранни инструменти и подкомпоненти, необходими за усъвършенстваните графични процесори.

„Въпреки че чипът Ascend може да бъде произведен в SMIC, това е глобален чип, който има HBM от Корея, първично производство на пластини от TSMC и се произвежда от 10 милиарда оборудване за производство от САЩ, Нидерландия и Япония“, се казва в доклада.

От SemiAnalysis допълват, че производственият капацитет на SMIC има потенциал да нарасне значително, като се има предвид постоянният достъп до чуждестранни инструменти и липсата на ефективни санкции и правоприлагане. Съобщава се, че TSMC е обект на разследване от Министерството на търговията на САЩ, след като чип, изработен от нея за базираната в Китай Sophgo, съвпада с този, открит в процесора за изкуствен интелект Ascend 910B на Huawei.

Тайванският производител отрича да е имала работни отношения с китайската компания от средата на септември 2020 г.

Huawei продължава да използва чипове на TSMC въпреки санкциите на САЩ

Като се има предвид напредъкът на графичните процесори на Huawei и съобщенията за заобикаляне на контрола върху износа, редица експерти се съмняват, че контролът върху износа на Nvidia от САЩ ще постигне целта си.

„Контролът на САЩ върху графичните процесори и оборудването за производство на полупроводници нанесе щети предимно на американските компании, включително Nvidia, като оказа незначително въздействие върху способността на китайските компании да разработват гранични модели на изкуствен интелект“, коментира Пол Триоло, партньор и старши вицепрезидент за Китай в DGA Group.

Вместо това контролът върху износа е насърчил китайската полупроводникова индустрия да стане по-иновативна, като е „изхвърлил американските технологии“, допълва той.

Следващия месец Nvidia може да се сблъска с допълнителни ограничения какво може да изнася, съгласно „правилата за разпространение на изкуствен интелект“, предложени за първи път от администрацията на Джо Байдън, допълва CNBC.